私募基金和信托的区别有什么区别|私募基金和信托的区别有什么

来源:基金从业 发布时间:2018-08-31 点击:

  随着人们理财观念的提升,越来越多的开开始关注理财,其中基金和信托是投资者关注的重点,但是人都不清楚私募基金和信托有什么区别。下面由烟花美文网小编为大家介绍一下私募基金和信托的区别,感兴趣的朋友们来看一下吧!

私募基金

  私募基金和信托的区别

  概念不同

  私募基金:

  私募基金又称为向特定对象募集的基金,是指通过非公开方式面向少数投资者募集资金而设立的基金,其销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。

  信托:

  信托是一种财产管理制度,是由委托人依照契约或遗瞩的规定,为自己或第三者(即受益人)的利益,将财产上的权利转给受托人(自然人或法人),受托人按规定条件和范围,占有、管理、使用信托财产,并处理其收益。

  法律关系不同

  私募基金:

  私募基金体现的是投资者委托基金代为投资的关系,私募基金不发生受托财产的所有权转移,当投资者或委托人发生资不抵债时,其债权人可以就委托财产主张权利。

  信托:

  资金信托体现的是信托投资关系,信托财产所有权发生了转移,信托人的债权人不能直接就信托出去的财产主张权利。

  资金用途不同

  私募基金:

  私募基金是非公开发售,向高净值客户募集资金,募集的资金主要运用于证券市场。

  信托:

  信托资金的运用范围比私募基金的范围更广,不仅限于证券市场,还可以用做他图,在国外是一种非常成熟的金融方式。

  风险性不同

  私募基金:

  私募基金的收益都是比较高的,而收益和风险成正比,因此私募基金的风险相当高,投资需谨慎。

  信托:

  一般来说信托公司都由一定规模的真实的资本金组成,信托的管理办法规定,对于未能履行受托人义务而给受益人造成损害的要用自有资金进行赔偿,且信托公司也确实有一定的赔偿能力。

  契约关系不同

  私募基金:

  私募基金通过基金契约或基金章程明确当事人之间的法律地位与权利义务,对所有的投资者应一视同仁。

  信托:

  财产信托是通过合同来联系当事人双方的关系,需与每一位委托人签订合同,明确双方的权利义务,如委托期限、相关费用,盈亏责任等。

  监管部门不同

  私募基金:

  私募基金根据其业务类型分别由中国证监会或有关失业投资部门监管。

  信托:

  财产信托的的监管部门和私募基金的大不相同,财产信托业务一般都是由中国人民银行进行监管。

  私募基金和公募基金的区别

  募集方式不同

  私募基金:

  私募基金都是通过非公开发售的方式募集,面向高净值的客户,不对社会大众募集。

  公募基金:

  公募基金的资金募集方式是通过公开发售的方式进行的,面向普通大众,基本上所有人都可以投资。

  投资门槛不同

  私募基金:

  私募基金的投资投资门槛为100万元,面向高净值客户,因为私募基金的风险很高,所以要求投资的抗风险能力比较强。

  公募基金:

  公募基金对于投资门槛的要求比较低,一般公募基金的投资门槛都是1000元,面向社会大众募集。

  产品规模不同

  私募基金:

  私募基金的单只基金的资产规模比较小,一般资产规模仅仅只有几千万至几亿元。

  公募基金:

  公募基金单只基金的资产规模通常为几亿至几百亿元,股票池通常有几十至几百只股票。

  投资限制不同

  私募基金:

  私募基金的投资限制完全由协议约定,操作非常灵活,私募基金的投资限制完全由协议约定。

  公募基金:

  公募基金在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制,如持股最低仓位为6成,不能参与股指期货对冲等。

  信息披露不同

  私募基金:

  私募基金的信息披露要求较低,在投资过程中有着较强的保密性。

  公募基金:

  证监会对于公募基金的信息披露要求非常严格,公募基金每个季度都要详细地披露其投资组合,持仓比例等信息。

  流动性不同

  私募基金:

  私募基金只能在每月或每个季度的固定开放日进行赎回,资金在T+5至T+10个工作日到账。

  公募基金:

  公募基金每个交易日都可以进行赎回操作,资金通常为T+3个工作日到账。

  盈利方式不同

  私募基金:

  私募基金收取业绩报酬,一般不收管理费,对于私募基金来说,业绩是获利的基础,因此私募基金一般收取业绩报酬,不收管理费。

  公募基金:

  公募基金不提取业绩报酬,只收取管理费,对于公募基金来说,业绩仅仅是排名时的荣誉,所以公募基金一般收管理费,不收业绩报酬。

  私募基金的特点

  1、私募基金收益高

  股权投资以出资比例获取公司收益的分红,一旦被投资公司成功上市,私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。

  2、私募基金风险高

  股权投资通常需要经历若干年的投资周期,而因为投资于发展期或成长期的企业,被投资企业的发展本身有很大风险,如果被投资企业最后以破产惨淡收场,私募股权基金也可能血本无归。

  3、全方位的增值服务

  私募股权投资在向目标企业注入资本的时候,也注入了先进的管理经验和各种增值服务,这也是其吸引企业的关键因素。在满足企业融资需求的同时,私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力,拓展采购或销售渠道,融通企业与地方政府的关系,协调企业与行业内其他企业的关系。



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